苹果“爆雷”冲击波:逼近持仓成本,“股神”巴菲特恐面临一生最严峻考验

2019-1-4 投资银行在线

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“股神”巴菲特也应该感到了2018年以来全球大类资产罕见全线下挫的阵阵凉意。

挥别遗憾的2018,美股开年首日恰如其分地低开高走似乎暗示着这是一个充满希望的2019。然而,苹果CEO库克盘后一封信却炸响了新年“第一雷”。

受下调公司当前财季营收预期的影响,周三苹果盘后一度暂停交易,恢复后跌逾7%。初步核算,作为苹果第二大股东的巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司一夜之间损失超过27亿美元。

而往前追溯,苹果自2018年10月3日创下232.74美元/股的盘中高点以来,累计跌幅已超过30%。1月3日美股开盘,苹果股价继续下挫9%,最新为144美元/股,据《每日经济新闻》记者估算,已经接近巴菲特的持仓成本。

苹果作为巴菲特麾下的伯克希尔·哈撒韦公司的第一大重仓股,占其整个股票持仓市值的30%。若此番苹果“深蹲不起”,巴菲特在2019年是否还能延续“股神”神话,将充满悬念。

连续十一季度增仓苹果 耗资360亿美元

经《每日经济新闻》记者梳理,自2016年一季度至今,根据伯克希尔·哈撒韦公司的公告,巴菲特连续11季度增持苹果。

苹果“爆雷”冲击波:逼近持仓成本,“股神”巴菲特恐面临一生最严峻考验

2016年第一季度,巴菲特开始尝试买入苹果公司的股票,首次建仓约10亿美元,当时苹果股价在90美元至100美元之间,之后的两年时间里,巴菲特又多次大手笔增持苹果股票。

根据伯克希尔哈撒韦(以下简称伯克希尔)公司历年的年报和季报显示,2016年12月31日,伯克希尔持有5700万股苹果公司股票,市值64亿美元。

2017年一季度,巴菲特增持苹果7200万股,伯克希尔持股苹果1.3亿股,市值180亿美元。

2017年12月31日,伯克希尔持有1.653亿股苹果公司股票,市值276亿美元。

之后,巴菲特在2018年第一季度再度出手,持仓增加7400万股,至2.4亿股,市值近400亿美元。苹果一季度股价位于155美元至180美元区间,按季度均价计算,“股神”一个季度就买了价值123亿美元的苹果股票,其出手之迅捷凶狠,宛如猛虎。

“股神”买入的行动并未停止,2018年9月30日,持仓增加至2.52亿股,市值568亿美元。根据伯克希尔·哈撒韦公司最新披露的文件显示,截至2018年9月30日,该公司共拥有价值约1912.4亿美元的股票。也就是说,巴菲特的苹果持仓占其整个股票市值的30%。

根据《每日经济新闻》记者估算,巴菲特连续11次增持苹果合计耗资约360亿美元。按照苹果2018年10月3日的盘中232.74美元/股的高价计算,巴菲特苹果持仓最高盈利超过200亿美元,盈利比例超过60%。

苹果“爆雷”冲击波:逼近持仓成本,“股神”巴菲特恐面临一生最严峻考验

数据来源:Wind

“平地惊雷”苹果盘前暴跌 已接近巴菲特的持仓成本

1月2日美股盘后,苹果CEO库克发布一封致投资者信,称由于中国等市场意外放缓,决定下调对该公司当前财季营收的预期。苹果盘后一度暂停交易,恢复后跌逾7%。

苹果公司是伯克希尔的第一大重仓股。在去年三季度小幅增持了52.3万股后,总持股增至约2.525亿股。周三收盘时,苹果股价为157.92美元,伯克希尔所持有的头寸市值约为398.7亿美元。

但在苹果盘后“爆雷”过后,公司股价当即跌至每股147美元左右,伯克希尔的持股市值也就随之下降到了371亿美元,瞬间抹去27.7亿美元。

苹果“爆雷”冲击波:逼近持仓成本,“股神”巴菲特恐面临一生最严峻考验

周四盘前最新,苹果美股跌9%,将跌至2017年7月以来新低。按照盘前暂时的143.6美元/股的股价计算,最新持股市值下降至362亿美元,距离巴菲特的持仓成本近在咫尺。晚间,美股开盘后,苹果股价未现明显反弹,跌幅超8%。

米寿之年 “股神”是否依旧是“股神”?

从盈利200亿美元,到如今近乎跌到了持仓成本,正应了股民那句老话,“一场游戏一场梦,这些繁华不过都是纸面富贵”。

曾经在2016年巴菲特买入苹果的时候,就有人在质疑“巴菲特是否真的老了?”

公开资料显示,巴菲特出生于1930年8月30日,当前88岁高龄,八十八岁在中国也被称为“米寿”。初次建仓苹果时,巴菲特正值86岁,而86岁的老人仍然在转变投资观念,依旧在学习,这足以让众多人汗颜。

在接受《证券市场红周刊》专访时,巴菲特的老搭档芒格表示,“我们投资苹果一个原因是,如果想成为好的投资者,必须坚持不断学习,一直处于不断学习的过程中,情况在变化,现实在变化,伯克希尔不会故步自封。”

细数巴菲特历史的投资记录,也有被套的经历。

1990年,巴菲特买入富国银行,当年由于房地产的不景气,使得富国银行在不动产放贷业务上出现了13亿美元的账面损失,相当于每股净值53美元中的25美元。1991年美国房地产市场泡沫破裂,而为了计提这些损失准备,富国银行几乎把1991年的盈余全部耗尽,导致当年的净利润只有区区的2100万美元,约为每股收益0.04美元。由于富国银行在1991年没有赚到什么钱,市场对其股价反应强烈,股价从每股86美元下跌到41.30美元,跌幅达52%左右。巴菲特两年没赚钱,但是十年后赚了9倍。

1991年,巴菲特买入美国运通的可转换优先股,持有4年股价横盘,在优先股到期时差点处理掉,幸好一场高尔夫球改变了他的观点,十年后赚了6倍。

2008年9月,巴菲特花费18亿港币,以每股8港元的价格认购了2.25亿股比亚迪股份。期间,比亚迪股价也经历过大幅回撤,如今这笔投资市值已经接近120亿,持股9年收益近6倍,至今公告也未显示出售过一股比亚迪股票。

2019刚开始,巴菲特就要面临持仓占比超过30%的苹果财报暴雷的严峻考验,这在其以往的投资经历中极为罕见。这一次,“股神”能否延续在富国银行、美国通运和比亚迪上的投资神话?还是遭遇滑铁卢?我们拭目以待。

来源:每日经济新闻

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