2018年11月全球企业并购总结:几起大型并购终于完成

2018-12-3 投资银行在线

2018年11月最大的亮点是几起大型并购终于完成,还有几大并购获得了全部的监管批准。中资方面,海航完成了两起大型股权转让案。

大型并购:

规模均在百亿美元上下

江森自控出售电力解决方案业务

2018年11月全球企业并购总结:几起大型并购终于完成

江森自控(Johnson Controls International)将以132亿美元的现金将旗下电力解决方案业务Power Solutions出售给加拿大布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield Business Partners LP)。Power Solutions主要为车辆制造和分销电池技术,2018财年创收80亿美元。这是江森自控自2016年与泰科国际(Tyco International)合并以来,集团内部最大规模的重组,将使江森自控得以专注于其建筑技术和解决方案业务。

思爱普80亿美元收购Qualtrics

2018年11月全球企业并购总结:几起大型并购终于完成

德国商业软件巨头思爱普(SAP)将以80亿美元现金收购美国调查软件生产商Qualtrics International Inc,此次收购正值后者计划中的IPO之前,据悉此次IPO获得了13倍超额认购。此项交易已获得双方董事会和Qualtrics股东的批准。Qualtrics为全球9000家企业搜集客户、员工、产品和品牌的反馈和数据,在日益数字化的世界提供必不可少的实时洞察报告。今年上半年,该公司营收增长41.7%,至1.84亿美元。

康普控股74亿美元收购艾锐势

2018年11月全球企业并购总结:几起大型并购终于完成

美国电信基础设施制造商康普控股(CommScope Holding)宣布现金收购电信设备制造商艾锐势(ARRIS International PLC),包括债务在内的交易总额约为74亿美元。康普业务包括生产机顶盒、分离器和天线在内的电信设备。机顶盒业务占了艾锐势总营收的约35%,此外该公司还生产无线和有线网络设备。

监管机构动态

华特迪士尼(The Walt Disney Company)表示,该公司以710亿美元购买21世纪福克斯(21st Century Fox)资产的交易获得了中国的无条件批准。中国的批准消除了该交易的最后的主要障碍之一。美国和欧盟监管机构之前已经批准了交易,但都要求迪士尼剥离一些资产。

武田药品(Takeda)宣布,欧盟委员会已核准武田于2018年5月8日宣布的拟收购夏尔(Shire plc)的交易。由于武田已上市产品Entyvio (vedolizumab)与Shire后续化合物SHP647在炎性肠病领域未来有可能重叠,武田和夏尔已承诺剥离后续化合物SHP647和某些相关权益。此次收购现已获得欧盟、美国、日本、中国、巴西等国监管部门的核准。武田公司将于2018年12月5日召开特别股东大会就收购必要事宜进行投票。武田预期此次收购将于2019年1月8日完成。

欧盟委员会无条件批准了德国电信(Deutsche Telekom)收购荷兰Tele2电信的交易。

香港长实集团牵头财团拟以130亿澳元(94亿美元)收购APA Group的交易遭遇滑铁卢,澳洲政府通知该收购建议不符合该国利益的最终决定。收购会导致单一外国集团持有并控制澳洲最重要的天然气管道业务。APA为澳洲最大的天然气管道公司,长实原计划与同系公司长江基建及电能实业共组财团联手收购APA全部已发行合订证券并成立合营企业。

已完成并购

美国工业巨头联合技术(United Technologies)宣布,已完成对罗克韦尔柯林斯(Rockwell Collins)的收购。交易完成后,罗克韦尔柯林斯将与联合技术航空系统合并。中国国家市场监督管理总局11月23日公布的监管审查结果,为联合技术继续推进其2017年9月4日宣布的收购意向铺平了道路。该公司还表示有意剥离其商用建筑业务,拆分为三家行业领先的跨国企业。

CVS Health完成了690亿美元收购安泰保险(Aetna)的交易,创建了一家新的医疗保健巨头。合并将CVS的药店与安泰的保险业务结合在一起,希望借此降低成本。两家公司于2017年12月宣布了该交易。为了获得批准,CVS同意了一系列条件,包括不因收购成本而提高保费,并将保费增幅控制在最低水平。CVS预计,在交易完成后的两年内将节省7.5亿美元以上。合并后的公司将创造一种新的数据驱动的医疗模式。

博通(Broadcom)已完成对CA Technologies的收购。CA股票从纳斯达克退市,作为博通全资子公司营运。

英国石油公司(BP)完成了以105亿美元收购澳大利亚矿业和石油巨头必和必拓公司(BHP)在美国的非常规资产。

中资并购:

锦江国际完成收购丽笙酒店集团

以锦江国际(集团)有限公司为首的财团正式宣布,已完成对丽笙酒店集团(Radisson Hospitality, Inc.)的收购。这也是锦江在收购欧洲第二大酒店集团——法国卢浮集团100%股权后又一次重大海外收购。丽笙酒店集团前身为美国卡尔森酒店集团,在全球范围内拥有1400多家酒店。2016年4月,海航旅游集团全盘收购卡尔森酒店股权。

日本欧力士(ORIX)已经取得海航集团(HNA Group)旗下飞机租赁企业Avolon Holdings的30%股权,收购总额超过2500亿日元。

正在筹划重大资产重组的中国大型血液制品企业上海莱士公告称,公司决定暂时放弃旗下血浆站全部位于美国的英国BPL公司。莱士拟向西班牙基立福公司(Grifols, S.A.)发行股份以换取其全资子公司Grifols Diagnostic Solutions Inc(GDS)全部股份,引进国际血液制品行业四大巨头之一的基立福作为上海莱士重要战略股东。根据初步谈判,收购Biotest的母公司天诚德国拟作价5.89亿欧元,GDS拟作价约50亿美元,两者合计价值约折为391亿元。

东芝决定在2018年度内将美国的液化天然气业务出售给中国的大型民营燃气企业新奥能源,收购额并未公布。东芝于2013年涉足美国德克萨斯州的液化天然气业务“Freeport”,业务内容为将美国产页岩气加工成液化天然气,东芝拥有20年的销售权,从2019年开始每年出售约220万吨。

中国最大啤酒生产商华润啤酒(控股)有限公司宣布,通过旗下华润雪花啤酒收购喜力啤酒(Heineken)在内地成立的六家啤酒厂以及喜力香港的全部已发行股本,总代价约23.55亿港元。

力拓(Rio Tinto)同意将其持有的纳米比亚Rossing铀矿控股股份出售给中国铀业有限公司(CNUC),交易所得最多可达1.065亿美元,这是这家英澳集团出售其多余资产的最新一笔交易。

日本住宅设备及综合建材企业骊住集团(Lixil Group)已解除向中国企业转让意大利建材子公司帕玛斯迪利沙集团(Permasteelisa)股份的合约,因该案件被美国外国投资委员会(CFIUS)否决。

其他中小型并购

医院和门诊服务公司Athenahealth Inc公司证实称,Veritas Capital和Elliott Management旗下Evergreen Coast Capital将对其进行收购,交易价值57亿美元。交易完成后,Athenahealth预计将把Virence Health以及今年早些时候收购的GE医疗资产进行整合。

波士顿科学(Boston Scientific)表示,已同意斥资33亿英镑(42.4亿美元)现金收购英国BTG Plc,从而得以进一步提升在介入医学上的能力。BTG称认为对方提出的收购价格还算公平合理,计划会向股东力荐同意收购。

多元化科技公司Colfax Corp已经协议以31.5亿美元的现金从黑石手中收购骨科设备制造商DJO Global。

DNA测序巨头Illumina Inc宣布计划以12亿美元的现金收购Pacific Biosciences of California Inc。

激光及光学产品制造商II-VI Inc将以现金加股票的方式收购苹果公司的主要供应商Finisar Corp。II-VI表示,将向Finisar股东支付每股26美元,交易总价值约为32亿美元。

黑莓(Blackberry)宣布,将以14亿美元的现金收购美国人工智能(AI)和网络安全技术公司Cylance。Cylance主要开发基于人工智能的网络安全系统。交易完成后,Cylance将作为公司内部一个独立的业务部门运作。

软件公司欧特克(Autodesk)宣布协议以8.75亿美元的价格收购建筑生产力软件公司PlanGrid。

企业管理系统公司Apptio Inc.证实称,私募股权公司Vista Equity Partners协议收购该公司,交易价值19.4亿美元。

美国薪酬处理服务提供商Paychex Inc计划出资12亿美元收购美国最大的私人专业雇主组织(PEO)以及人力资源外包服务公司Oasis Outsourcing Acquisition。

日本空调厂商大金工业(Daikin Industries)将收购欧洲大型商用制冷设备制造商奥特冷机系统(AHT Cooling Systems GmbH)。大金将花费超过1000亿日元,从英国投资基金手中取得全部股权。

纽威品牌(Newell Brands)宣布将旗下的Pure Fishing和Jostens业务分别以13亿美元和大约12亿美元的价格出售给私募股权投资公司Sycamore Partners和Platinum Equity。

韩国CJ第一制糖董事会表决通过以18.4亿美元(约合2.08万亿韩元)的价格收购美国冷冻食品企业Schwan’s Company的提案。Schwan’s在美国国内拥有17个生产厂家和10个物流中心,在美国冷冻甜点、冷冻亚洲食品、学校供餐比萨市场占有率位居第一。

原料巧克力制造商巴洛美巧克力公司(The Blommer Chocolate Company)将被油脂原料企业不二制油控股(Fuji Oil Holding, Inc.)收购。此次出售涵盖巴洛美所有业务实体,包括其在北美的四处生产基地以及上海的一处生产基地。交易条款没有披露。

电池制造商劲量控股(Energizer Holdings Inc)协议以12.5亿美元的现金和股票收购Spectrum Brands Holdings Inc的全球汽车护理业务。

亚什兰全球控股(Ashland Global Holdings)协议以11亿美元的价格将旗下的复合材料业务以及位于德国Marl的丁二醇工厂出售给英力士(INEOS Enterprises)。

伊士曼柯达(Eastman Kodak)协议将旗下的柔印包装业务出售给Montagu Private Equity,交易所得3.90亿美元。交易完成后,该业务将作为一家新的独立公司运营,负责包括柯达Flexcel NX系统在内的柔印产品的开发、制造和销售。

Meredith公司称,公司将以1.5亿美元的价格向泰国商人谢展(Chatchaval Jiaravanon)出售“财富”杂志(Fortune)。谢展是泰国正大集团(Charoen Pokphand)的董事会成员,他将把“财富”杂志作为一项个人投资。

加拿大飞机和火车制造商庞巴迪公司(Bombardier将以6.45亿美元的价格向CAE公司出售其商务飞机培训业务,庞巴迪还表示同意以3亿美元的价格出售其涡轮螺旋桨飞机计划和“de Havilland”商标给Longview Aviation Capital公司。

大陆集团(Continental AG)与美国Cooper Standard公司达成收购协议,收购后者的振控系统业务。通过此次收购,大陆集团进一步扩大了其振控、降噪技术业务在全球的经营范围,尤其是在北美地区。

通用电气(GE)宣布协议将旗下的Current LED科技以及网络化传感器业务出售给私募股权公司American Industrial Partners,但交易金额不详。

全球酒店和医疗纺织用品市场领导者美国标准纺织(Standard Textile Co., Inc.)宣布收购意大利Mascioni SPA的全球酒店业务,包括Mascioni Hotel Collection品牌。Mascioni Hotel Collection品牌为全球豪华酒店提供床品、卫浴用品,以及桌布和水疗用品等。

来源:全球企业动态

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