2018年第二季度全球企业十大并购案

2018-7-3 投资银行在线

二季度,全球超大型企业并购案盛行,欧洲并购活动金额暴增,百亿美元以上的并购案激增。日本企业并购交易金额增长,涉及亚太企业的并购交易案总额达到创纪录水平。下面,我们从二季度发生的大型并购中梳理了有代表性的十大企业并购案,按信息披露的时间顺序提供给大家参考。

诺华87亿美元收购AveXis

2018年第二季度全球企业十大并购案

01瑞士制药大厂诺华制药(Novartis AG)达成协议,以87亿美元收购总部位于美国的临床阶段基因治疗公司AveXis Inc. 。诺华希望借此巩固其在基因疗法和神经系统科学的领先地位。AveXis治疗脊髓性肌萎缩症(SMA)的新药在美国已经获得突破性治疗认证。诺华制药称,其基因治疗候选药物AVXS-101可能会成为SMA的首个基因替代疗法。SMA是一种因单一基因缺陷造成的遗传性神经变性疾病。该交易已获双方公司董事会的一致通过。

康卡斯特出价220亿英镑竞购Sky

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02美国电信和传媒集团康卡斯特(Comcast)向英国天空电视台(Sky PLC)正式发起了一项价值220亿英镑的收购要约,从而促使这家欧洲付费电视集团放弃了对传媒大亨默多克(Rupert Murdoch)旗下21世纪福克斯公司(21CF)此前发起的一项报价较低的收购要约的支持。康卡斯特承诺将致力于解决天空新闻台(Sky News)可能会有的公共利益冲突问题。21世纪福克斯回应称,公司去年12月宣布的对天空电视台的现金收购要约仍然有效。欧盟放行了康卡斯特对Sky PLC的收购案。

英佰瑞与沃尔玛旗下Asda合并

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03 英国超市连锁企业英佰瑞(J Sainsbury PLC,也称桑斯博里)同意与沃尔玛(WalMart Inc.)旗下英国运营子公司Asda Group Ltd.合并,由此建立起一个规模更大的业务,按照2017年数据计算,两者合并收入达到510亿英镑(约合689亿美元)。沃尔玛将持有合并后公司42%的股权,作为交易的一部分,沃尔玛将获得29.8亿英镑。该交易对Asda的估值约为73亿英镑。Sainsbury和Asda品牌都将保留。

T-Mobile US与斯普林特达成合并

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04美国第三及第四大无线运营商T-Mobile US, Inc.与斯普林特(Sprint Corporation)经过四年的磋商,终于达成全股票合并协议,将打造一家拥有1.27亿客户的庞大企业,成为美国前两大电讯商威瑞森通讯(Verizon Communications)及美国电话电报公司(AT&T)更强大的竞争对手。合并后的公司将称为T-Mobile,德国电信(Deutsche Telekom)和日本软银集团(SoftBank Group)将分别持有合并后T-Mobile公司42%和27%的股权。

马拉松原油收购Andeavor

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05美国第二大炼油商马拉松原油公司(Marathon Petroleum)收购物流和炼油公司Andeavor(原为Tesoro),股权价值和企业价值分别为233亿美元和356亿美元。两家公司合并后将超过瓦莱罗能源(Valero Energy),成为美国按产能计最大的炼油商。合并后的公司日加工产能将达到310万桶,并拥有一个很大的零售站、石油、天然气和精炼油品油管网络。

武田药品460亿英镑收购夏尔

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06日本武田药品工业(Takeda Pharmaceutical Co.)宣布,已与总部位于爱尔兰的罕见病药品生产商夏尔公司(Shire PLC)就收购后者事宜达成协议,金额达460亿英镑。这将成为日本公司有史以来规模最大的海外并购交易,也将成为2000年以来制药业最大的一笔并购。武田2016年医疗药品销售额排名全球第17位,夏尔排在第22位。如果收购得以实现,将诞生销售额合计超过2.8万亿日元、跻身世界前十的大型制药公司。

沃尔玛收购印度最大电商77%股权

2018年第二季度全球企业十大并购案

07全球最大的零售企业、美国沃尔玛公司(Walmart Inc.)宣布,将以160亿美元收购印度最大电商平台Flipkart Group约77%的股权。两家公司将继续保持各自的品牌和运营架构。沃尔玛称,其长期目标是支持Flipkart发展成为一家上市子公司。剩余部分股权由当前投资者继续持有,包括Flipkart联合创始人Binny Bansal、腾讯、老虎环球和微软。

通用电气运输与西屋制动合并

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08通用电气(GE)与铁路设备制造商西屋制动(Wabtec Corporation)达成协议,将旗下运输业务GE Transportation与西屋制动合并,交易金额达111亿美元。通用电气将把运输业务的一部分股权售予西屋制动,同时将一部分股权分拆给通用电气的股东,然后将通用运输与西屋制动的全资子公司合并。交易完成后,通用电气股东将持有合并后公司40.2%股权,通用电气将持有9.9%股权。合并后公司的股权价值将超过200亿美元。

康卡斯特竞购福克斯娱乐资产

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09美国有线电视巨头康卡斯特(Comcast)宣布,将以总价650亿美元收购21世纪福克斯公司(21st Century Fox)的娱乐资产。华特迪士尼(Walt Disney)在去年12月宣布,该公司将以价值524亿美元的股票收购21世纪福克斯这部分资产。康卡斯特的出价较迪士尼的出价高出19%。随后,21世纪福克斯与华特迪士尼签署新的合并协议,其中迪士尼将部分福克斯业务的收购价格从此前的约每股28美元上调至38美元,使收购总价达到了713亿美元。美国司法部批准了迪士尼收购21世纪福克斯多数资产的交易,条件是其出售22个地方体育节目网络。

康尼格拉品牌收购品尼高食品

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10美国包装食品巨头康尼格拉品牌公司(Conagra Brands)宣布将以109亿美元(包括债务)的现金和股票收购品尼高食品(Pinnacle Foods),这笔收购将使康尼格拉成为仅次于雀巢的全美第二大冷冻食品公司。按照两家公司最近财报计算,合计净销售额大约为110亿美元。这笔收购是多年来谈判的结果,几个月前激进投资者Jana Partners披露持有品尼高食品大约9%的股份,并表示计划参与公司可能的出售谈判。

在二季度已经完成的大型并购

日本东芝公司(Toshiba)半导体子公司“东芝存储器”的出售程序通过了中国的反垄断审查。必要的各国批准均已获得,以2万亿日元出售给美国基金贝恩资本(Bain Capital)为主的“日美韩联合体”的事宜确定。由贝恩资本、苹果等美国IT巨头、韩国半导体巨头海力士等构成的日美韩联合体付完资金,6月1日完成出售。

德国拜耳公司(Bayer)6月7日完成了对全球农化巨头孟山都(Monsanto)的收购。孟山都将不再是一个公司名称,所收购的产品将保留其品牌名,并成为拜耳资产中的一个组成部分。包括孟山都待偿还债务在内,收购金额约为630亿美元。加上孟山都并减去将要剥离的业务,2017年拜耳在健康与农业领域总销售额估算约450亿欧元,其中合并后的作物科学销售额约为200亿欧元。

美国哥伦比亚特区地方法院法官裁定,电信运营商美国电话电报公司(AT&T Inc.)收购时代华纳公司(Time Warner Inc.)的交易合法。美国电话电报公司宣布完成收购时代华纳,该现金加股票收购交易的价值约为810亿美元,美国电话电报公司净负债将超过1800亿美元,合并后的公司将成为负债最高的公司债发行人之一。

美国国防承包商诺斯洛普格拉曼公司(Northrop Grumman Co.)已经完成对同业Orbital ATK Inc.的收购。Orbital ATK将成为诺斯洛普格拉曼的创新系统部门。

在二季度宣布失败的大型并购

美国施乐公司(Xerox Co.)宣布,将退出与日本富士胶片控股(FUJIFILM Holdings Co.)达成的并购交易,因公司与其两大股东达成了新的和解协议。富士胶片称,反对施乐单边决定中止双方合并,富士胶片认为法律上施乐无权中止协议。富士胶片计划很快起诉施乐以寻求赔偿。

澳洲天然气生产商Santos表示,已终止与Harbour Energy的洽商,并拒绝了这家美国公司开出的108亿美元最终收购报价。

瑞士再保险公司(Swiss Re AG)称,对于软银集团(SoftBank Group Corp.)计划收购该公司少数股权一事,双方的谈判已经终止。瑞士再保险称,公司仍将进一步探索旗下营运实体和软银所投公司之间的商业机会。

玩具业大亨Isaac Larian提议将他旗下的MGA Entertainment Inc.与美泰(Mattel Inc.)合并,然后由他自己掌控合并后的公司。美泰拒绝了该提议,回应称其董事会和顾问认为上述提议不符合美泰的最佳利益。

来源:全球企业动态

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