这个“傻帽”在硅谷赚了几百亿美金:他说把自己做到极致,你就是赢家!

2018-7-2 投资银行在线

 把理念变成现实的行动,

 把自己做到极致,你就是赢家!

2008年的金融危机改变了很多事情包括尤里·米尔纳的命运他当时47岁
是俄罗斯IT界的一个新锐
日子过得相当舒坦
但作为战斗民族的一员
他志向远大
想去全球IT之都硅谷耍一耍
于是到处搜罗机会


有一天
他听到了一个天大的好消息
——Facebook缺钱啦!

Facebook当时已创立五年
成长飞速,用户高达1.5亿,是英语社交第一神器
这么一家巨头居然也能缺钱
再不投不是脑子有问题,就是胆子有问题米尔纳的脑子和胆子都没有问题
但是钱包有问题
这么个N载难逢的机会不能浪费
要投就投它个几亿美金
自己没钱就去忽悠呗,俄罗斯又不缺土豪

米尔纳理想远大,但口才不佳
跑了大半年,找了一圈人
最后只说动了矿业巨头乌斯马诺夫

这位老哥刚买下英超阿森纳
心情非常不错
一出手就给了米尔纳几亿美金日后大名鼎鼎的数字天空科技集团(DST)就此诞生

金钱使人勇敢
米尔纳抄起电话就打给Facebook CFO吉迪恩·余:
听说你们缺钱,正好我钱多,约吗?吉迪恩·余一听很不高兴
约?你也配!当然他的原话是
“你没必要特地跑一次”硅谷精英瞧不起俄罗斯土豪

Facebook以后还要在圈里混呐

米尔纳想不通
你缺钱我有钱,这跟配不配有毛关系?
于是他亲自飞到硅谷
告诉吉迪恩·余自己为什么配
吉迪恩·余也不含糊
当场就改口了:
亲,你咋才来呢!

原来米尔纳出价2亿美金,只要2%的股份还既不要优先股,也不要董事会席位,承诺力挺CEO
硅谷还从来没有出过这种好事
好像碰上了慈善基金
吉迪恩·余立马向CEO扎克伯格邀功:
老板,我逮住一个俄罗斯土豪,人傻钱多速来!
那一年扎克伯格25岁,米尔纳48岁,相差了一代人
但他们一见面比同代人还亲
他们俩都是犹太人
还是同行——米尔纳在俄罗斯也搞社交网络
而且他们俩都认为
每隔12~18个月人们在网上分享的信息会翻一倍
且社交网络将超越搜索引擎引领人们看信息、做决策
“酒醉逢知己,他乡遇故知”
小扎当场拍板:约!

消息一出
硅谷投资圈炸了
妈蛋,来了个砸场子的,弄他!有人大喊:土包子,你会不会投资啊?
有人嘲笑小扎:你穷到连俄国佬的钱都收!
可是小扎铁了心要跟米尔纳做好基友
把硅谷投资人气得不要不要的更让这些投资人受不了的是
这对好基友还越走越近
投资上升到8亿美金
股份涨到10%
要造反呐

米尔纳很冤枉
他只想做一桩真诚的投资
不想砸谁的场子
可是他这么一折腾
以前那些投资人真心没法干了
Facebook给米尔纳做了一个大大的广告硅谷创业者都知道来了这么一位俄罗斯傻土豪
都要跟米尔纳做好基友
米尔纳自然乐不可支,却也不是来者不拒
他很挑人,挑选原则是:
公司估值超过10亿美金
投资额超过1亿美金
引领行业5~15年
不能很快上市
这套玩法叫“晚期投资”

米尔纳用这套晚期投资法又拿下了
英语世界的微博 Twitter职场社交平台 LinkedIn团购网站鼻祖 Groupon
短租网站先驱 Airbnb社交游戏公司Zynga
流媒体音乐平台 SpotifyP2P平台鼻祖Lending Club
社交应用 Snapchat……

这些公司至今引领行业
让米尔纳赚翻了
据说几年就赚了几百亿美金

一圈投资下来
米尔纳成了硅谷圈内人
硅谷也接受了他的晚期投资玩法
还把他评价为
“闯入瓷器店的公牛”以及孙正义之后最重要的外国投资家
甚至请他作为科技界“六君子”之一到G8峰会演讲

在硅谷打响名堂后
米尔纳还把目光对准中国并在香港设立办事处

第一个投资案是京东2011年
京东为扩张物流系统进行C轮融资
米尔纳闻讯冲了过来,见到刘强东更走不动道了
当场砸下5亿美金后来又追投了将近3亿美金像挺小扎一样地挺东哥
东哥也像小扎一样给米尔纳长脸
把京东做得飞了起来
米尔纳经常来中国跟东哥喝小酒

米尔纳看好京东,更看好中国电商
投资京东没多久又投资了京东的对手阿里也是一砸5亿美金他能这么玩得益于他的投资手法
不要优先股和董事会席位的坏处是不好控制公司
好处则是没人管你投不投竞争对手
反正那些创业者也没啥损失
米尔纳自己也没啥损失
要优先股和董事会席位干什么
难道扎克伯格和刘强东要你教他们怎么做生意?更重要的是
晚期投资的公司董事会已经成熟
靠几亿美金根本hold不住
不如卖个顺水人情,顺便解放自己
投资京东、阿里的同时
米尔纳还向小米砸了5亿美金买下7%的股份
和雷军搞成好基友
2014年做“冰桶挑战赛”时
他点名挑战雷军
雷军后来又挑战了刘德华、郭台铭和李彦宏
正式把这个活动带到中国

米尔纳夫妇参加冰桶挑战赛
除了投资实体公司
米尔纳还投资了李开复的投资机构

——创新工场有意思的是
他还接受中国互联网公司的投资
腾讯就在2010年用3亿美金买了DST 10%的股权而DST的中国投资都在此之后
这让小马哥倍显英明神武
小马哥也不谦虚,猛夸DST:
“动作快、开价高、眼光准,看中一个就抓住一个”当然最大的受益者是最早下注的胖土豪乌斯马诺夫
DST的爆棚业绩让他一度成为“俄罗斯首富”

1961年,米尔纳出生在一个俄罗斯中产家庭
他的父亲是教授,母亲是医生
有一个比他大八岁姐姐
父母对他期望甚高
希望他能成为一个伟大人物
就像世界第一名宇航员——尤里·加加林
再加上是犹太家庭
所以父母从小特重视米尔纳的学业
米尔纳在父母的严格管教下按部就班地成长
他从小学就对物理学发生了兴趣
高中毕业后更进入国立大学物理学专业

之后又成为苏联国家科学院的一名量子物理研究员

本来
他以为这就是自己的人生
但28岁那年大环境突然改变——东欧剧变
东欧剧变冲击了苏联,卢布大幅贬值,人民生活困苦
米尔纳也不例外,他的月薪只相当于5美元
为了贴补家用,他开始做生意
一个卖电脑的朋友知道他们家有车
便让他开车入伙做司机,一周分红1000卢布
当时在莫斯科买一套公寓才20000卢布
当了一年倒爷,他老爹看不下去了
犹太人靠脑力立世,怎么可以做苦力呢?于是把他拉回正途——赴美留学
1990年他获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院的奖学金沃顿商学院是个出人才的地方,巴菲特就是那毕业的

教授们则对苏联来的米尔纳非常赞赏
认为这个投奔自由世界的小伙子头脑敏锐、前途远大
米尔纳后来的发展让这些教授当了一回预言家
但他当时没有修够学分,也没有拿到文凭神奇的是这并没有影响他找工作
他很快进入世界银行
在那里干了三年

三年间
米尔纳结识了一个重要人物

——霍多尔科夫斯基就是日后跟普京对着干结果坐牢的那个寡头

霍老板让米尔纳意识到自己浪费了三年发财机会苏联解体后一大批人一夜暴富
后悔不迭的米尔纳跟随霍老板回国给其打了阵小工,然后自立门户,开了一家通心粉厂目标是结束俄罗斯进口通心粉的状态
1998年,他组织一批投资者把事情搞大
只用一两年时间就达成目标
自己则一夜暴富

暴富之后
米尔纳想搞点高级生意
于是相中了正在冒头的互联网

1999年他读了摩根士坦利分析师的一份互联网报告
发现互联网的生意模式好到不可思议:
内容大都由用户产生,网站却可以独得广告利润eBay等电商平台更是利润激增、业绩爆棚更妙的是
俄罗斯的新土豪们没有发现这个风口
米尔纳兴奋地行动起来
他跟一家美国对冲基金公司的莫斯科负责人
联合创立风险投资基金——“网桥”(NetBridge)
专门投资那些拷贝美国成熟网站的项目
比如仿eBay的Molotok和仿亚马逊的24x7网站
做大之后
他又说服本土最牛网站Port. ru与网桥合创Mail. ru
由他亲自担任CEO
后来他还推出虚拟信用货、在线游戏、聊天、邮件等
做成了一个俄罗斯版的“腾讯+盛大+网易+搜狐”

而且他在俄罗斯和波兰投资了4家社交网站
投资Facebook前
他对社交网站已了如指掌
跟扎克伯格有共同的认知和愿景
那次投资看似生猛——像一场豪赌
其实非常理性


米尔纳在接受采访时多次说自己不仅是投资人,还是创业者,就像马化腾一样

很多接受他投资的创业者也反映

感觉跟他有共同语言
拿他的钱更踏实

选择跟创业者永远一条心

其实是晚期投资的内在要求
米尔纳选择做晚期投资是为了规避风险
而此时最大的风险来自决策层
如果CEO处于弱势,无法控制董事会
整个公司就不知道该听谁的
让竞争对手有可乘之机
力挺CEO则给全公司吃了定心丸
让团队踏实干活

跟CEO交成老铁是米尔纳策略的第一条
第二条则是推迟公司上市1~2年
这其实也是CEO的愿望
估值超过10亿美金的公司被称为“独角兽”
达到独角兽级别的公司当然需要钱
但更需要有时间聚焦业务
提前上市会耗费大量时间并分散公司资源
这样虽然拿到了钱,但却拖慢了发展不划算!

另外
提前上市还会造成那些有期权的关键员工懈怠或离职
而决定一家独角兽发展速度的正是这些牛人
挽留这些牛人最好的方式就是推迟公司上市1~2年公司以更高市值上市对于这些牛人也有利
如果有些牛人不愿意推迟上市
可以提前行权
米尔纳会敞开收购他们手中的股票
比如他从Facebook员工手中回购了1亿美金股票投票权则送给小扎总裁这样小扎的地位更加稳固

Facebook则可以尽情狂奔


2009年米尔纳入股Facebook时

Facebook的估值只有100亿美金
2012年Facebook上市时

其市值超过1000亿美金,为历史最大IPO
今天嘛,Facebook的市值已经超过4300亿美金
奇迹同样发生在京东
2011年米尔纳领投京东时

京东的估值只有66亿美金
2014年京东上市时,其市值已接近300亿美金
今天则接近600亿美金
京东的核心竞争力

——物流系统就是在这一时期缔造的
不得不说,这套玩法太聪明了!

米尔纳的聪明之处在于
他只做没什么风险的投资,只赚独角兽高速成长的钱为了拿下这种低风险投资,他愿意多付一些入场费而且下手贼快
他跟Groupon谈判只花了24个小时让别人大跌眼镜
别人笑他太疯癫,他笑别人看不穿
许多投资人把投资做成了算命米尔纳则把投资做成了一门科学

有人评价他
是在对风险投资产业进行工业化专注于一种类别资产,而不是四处撞大运
当然这种拒绝风险的投资也让米尔纳错失了重大机会
比如他当初拒绝投资Uber(优步)
担心创始人卡兰尼克会跟各国监管部门掐起来
Uber成功后,米尔纳后悔不迭地说:“那是一个很大的错误,这让我寝食难安。”但同样的机会再次出现,他恐怕还会做同样的选择太神经大条的人不是他的菜
错过了Uber,他还可以投滴滴嘛
后来他真的投了滴滴
还导演了滴滴和快的的合并

年过半百才走向人生巅峰米尔纳不想辜负这份难得的成功
他一方面玩命工作,拼到让老婆都有意见了
另一方面尽情享受生活,在加州买了一套豪宅
经常带着比自己高半头的年轻妻子和俩女儿满世界飞
2011年光棍节那一天还举办了一场“结婚十周年庆典”此外,他还在莫斯科办公室放了一台望天文远镜
没事就仰望个星空啥的
他不光自己仰望星空
还掏1亿美金搞了个“突破聆听计划”
租用美国、澳洲、中国三台最大射电望远镜
联网在太空搜寻外星人
更脑洞大开的是
他和霍金还计划开发一种一克重的激光动力宇宙飞船
直接飞到太空找外星人

当然这个项目现在还处于瞎琢磨阶段
但米尔纳却特别认真
声称研发这种微型飞船大概需要25~35年1亿美金用于第一阶段研发
第二阶段可能再需要10亿美金
他认为钱不是问题
发射地点则选在中国西藏和南美智利
说的好像真的一样

作为一名前量子物理研究员米尔纳对近年来科学家地位的下降相当不满有记者说人工智能发展得不是挺火嘛
他纠正道:那是工程突破,不是科学突破
他说的科学是物理学、数学、生命科学等
从2013年开始,他给这几个领域的顶尖科学家颁奖奖金高达300万美金,比诺贝尔奖的奖金至少高一倍是科技界的“土豪奖”
2015年我国粒子物理学家王贻芳就得了这个奖
让米尔纳和马云都特别开心

米尔纳比马云的贵人孙正义小4岁
他与孙正义的投资理念截然相反:他谨慎,孙则豪赌但他们都取得了世所罕见的巨大成功
条条大路通罗马,关键的不是理念而是把理念变成现实的行动
把自己做到极致
你就是赢家

从硅谷赚走100亿后,他又跑去找外星人了

  投了一堆项目,米尔纳在硅谷却连办公室都没有。最后他花一亿买了套3000平的豪宅落脚。

  被他这么一搅和,硅谷就炸锅了。其他公司的创始人也纷纷和投资人讨价还价,要求享受同样的待遇。

  这时,那帮风投终于笑不出来了——他们发现米尔纳不是傻,而是用了一套没人用过的投资方法。

  放弃决策权的做法看似愚蠢,却有个立竿见影的好处——那就是什么项目都能投。别人投资的时候都得先选边站队,因为你投了一个公司之后,想再投竞争对手可就难了。

  但米尔纳却没这问题。既然他不参与任何公司事务,所以没人在乎他投不投竞争对手。而且他把自己的投票权都给了CEO,这意味着他永远都和CEO是一伙的。

  于是我们就看到了这样的奇观:这家伙既投Facebook又投Twitter,既投阿里巴巴又投京东,虽然这些公司相互间掐得昏天黑地,但CEO和他却都是哥们儿。

  (扎克伯格和他关系最铁,许多场合两人都同出同入)

  此外他的投资目标也很明确,那就是10亿美元以上的大公司。

  能把公司做到这程度,创始人都不是吃素的。米尔纳觉得,与其在董事会撕逼,还不如放手让他们自己折腾。

  所以每次签完投资协议他就立刻消失,和CEO的交流仅限于每隔一两个月吃个饭聊个天。如果有必要的话再帮点小忙。

  比如有一次坐星巴克闲扯时,扎克伯格告诉他公司有点缺钱,需要在两个月内搞到十几亿。

  话说扎克伯格这哥们也真够不靠谱的,这么短的时间要那么大一笔钱,早干嘛去了?但米尔纳说他可以去想想办法。

  他先自掏腰包拿了1亿多美金,随后又找高盛要了3亿多,但这还不够。于是他们两家又联手忽悠了好些俄罗斯大款,最后总算凑齐了15亿。

  (2011年,扎克伯格参加了米尔纳的婚礼。当时看到这组图,很多人都以为是扎克伯格结婚了)

  投资了小米以后,米尔纳对雷军也是有求必应。

  小米要进军印度,米尔纳就帮他联系了自己投资的印度电商网站 Flipkart;要做口碑营销,米尔纳又找来了扎克伯格和Twitter的人。

  钱和资源也就算了,雷军现在已经发展到连人都去找米尔纳要了。前一阵,他还把米尔纳的中国区合伙人周受资拉去当了小米的CFO,这脸也真是够大的。

  (左边那家伙就是周受资,是个颜值很高的新加坡人)

  (在他的牵线下,小米公仔和习总文选一起成了扎克伯格镇桌之宝)

  不过话说回来,上面说的这些方法都建立在投资眼光足够好的基础上。要换个人像米尔纳这么搞,估计就是分分钟赔死的节奏。

  那么米尔纳的眼光算什么水平呢?我说件事你就明白了。

  话说去年滴滴和快的掐得你死我活的时候,米尔纳给滴滴打车投了1亿美金。给完钱他撂下3句话:“1、Uber要灭了你们;第二、如果要活命,就和快的合并;3、合并后我再投你们10亿”。

  要知道当时为了干掉快的,滴滴已经砸下了十几个亿,而且正打算融资几十个亿接着干。听了他这话,所有高层都觉得是异想天开。

  但现在我们已经知道,后面的局势发展全在这个俄国佬的意料之中。

  (高手也有打眼的时候。由于低估了Kalanick的能力,他没有投资Uber,后来肠子都悔青了)

  米尔纳牛X的判断力不是天上掉下来的,而是来自经验的积累。进入风投行业后,他每年出差200多天,每天工作20小时,收发几百封email。

  他的投资团队人数不多,但分散在全球各地。为了及时和他们沟通,米尔纳找了3个秘书,每天8小时轮班工作。

  这样的工作节奏让他几乎失去了个人生活。他没空搞收藏,也没空看书看电影,主要的娱乐就是看看Discovery频道。

  (他在办公室放了一台天文望远镜用于消遣。前面忘了说,他读过粒子物理博士)

  不过近几年投资发了财以后,他也在想办法找点其他的乐子,比如说折腾几个自己感兴趣的项目。

  前两年,他拉着马云夫妇、扎克伯格等人一起搞了个《科学突破奖》,专门用来奖励在生命科学、基础物理和数学这三个领域的杰出人才。

  这个奖虽然名字听着山寨,但奖品可一点都不含糊——整整300万美金(诺贝尔奖才100多万)。

  更猎奇的是,他们每年的颁奖典礼都会找来许多明星又唱又跳,把一个科学界晚会搞得跟奥斯卡似的。那帮来领奖的科学家们都给囧得不行了。

  (去年他们请了凯文·史派西(Kevin Spacey)当颁奖嘉宾)

  (今年把卷福(Benedict Cumberbatch)也找来了)

  就在上个月,这家伙又拍出了1亿美金,专门用来资助一个寻找外星人的项目——SETI(搜寻地外文明计划)。

  SETI计划的核心是监测宇宙中的无线电波,然后分析其中有没有智慧生命发射的信号。这事儿已经搞了好几十年,但近些年一直半死不活的。

  这主要是因为大型射电望远镜的租金特别昂贵,而SETI团队又非常缺钱,每年的经费只够租二三十个小时,所以进展非常缓慢。但现在,米尔纳给的钱完全够他们租上千小时的望远镜了。

  这也就是说,今后全球最大的两个射电望远镜每年都得花好几个月的时间帮米尔纳找外星人,想想也真是醉了。

  米尔纳组建的豪华阵容里包括史蒂芬·霍金、Frank Drake(SETI计划创始人)和Geoffrey Marcy(最著名的系外行星发现者)

来源:华商韬略、 创投daily

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