买股票前,请先买一套房子

2018-4-12 投资银行在线

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今天给大家介绍华尔街的一位投资神话——彼得林奇。如果你玩基金股票的话,可能对这个人的名字如雷惯耳,因为这个人实在太牛了。牛到什么程度呢?

有人评价道:他对共同基金的贡献,就像乔丹对篮球的贡献,邓肯之于现代舞蹈的贡献...他让投资变成了一种艺术。

巴菲特的投资成绩连续50年投资年均复利=22%。彼得林奇呢?连续13年投资年均复利=29%。13年的时间里,他管理的麦哲伦基金从2000万美元的规模窜升到140亿,整整翻了700倍。

而基金的持有人数,当时也是超过了100万人。也就是说,在当时,几乎每200个美国人里,就有1个人持有他管理的基金。

29%的复利,对于大部分人来说可能不是特别的直观,这样,我们来举个例子,知乎上曾有一个很著名的对比——

如果在1977年同时投资100美元的麦哲伦基金、标普500指数(代表大盘股)、罗素2000指数(代表小盘股),那么到1990年年底,三者的收益曲线如下:

买股票前,请先买一套房子

看图说话,我们得出的结论是——

投资标普500,你的钱变成原来的5.73倍;

投资罗素2000,你的钱变成原来的6.74倍;

投资麦哲伦基金,你的钱变成原来的26.7倍。

所以,在当时,称彼得林奇执掌的基金是“世界上表现最好的公募基金”一点也不为过。

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可惜的是,1990年,就在最颠峰的时刻,这个古怪的老头却选择退休,离开共同基金的圈子,回家带孙子孙女去了,干干脆脆的离了场。这其实是一个非常鸡贼的做法,在恰当的时候急流勇退,非常聪明的金盆洗手,反而让自己成为了永远的神话。

买股票前,请先买一套房子

然而,就是这么一个牛人,不仅是在股票方面有很强的功力,在房地产投资方面也有很深的见解。

彼得林奇一生写过三本书,分别是《彼得林奇的成功投资》、《战胜华尔街》、《彼得·林奇教你理财》。他的书很好懂,每一本都风趣幽默,轻松易读,却又充满智慧,而且朴素又实用。

在第一本《彼得林奇的成功投资》的第四章《通过三个问题的测试中》,就详细介绍了他的房产投资学。

文中提到:购买任何一支股票前,你都应该问自己三个问题:1、我有房子嘛?2、我急着着用钱嘛?3、我有炒股赚钱的能力嘛?

为什么炒股前要先买一套房子?因为买房子是一项几乎所有人都能够做得相当不错的投资。经济好的时候,买房能吃到发展的红利;而经济差的时候,房子还可以拿来抵抵御恶性通胀。

林奇说,99%的情况下购买一套房子是能够赚钱的。

这段话不难理解,在发达的城市持有自己的一套房产,在经济腾飞的时候能够迅速吃进房产的红利。所以,深圳著名楼市大V@顾洪波有一个观点,叫:看好深圳的最大逻辑是看好中国!理由就在此。

而在经济差的时候,房子是资产保值的避风港。比如说2008年经济危机的时候,房子不仅给你提供遮风避雨的安身之所,而房价,就是从那个时候开始一步步倔起的。

但炒股就不一定了。彼得林奇在原文写道:每一次当你用保证金购买的股票价格下跌时,你就必须在账户上存入更多的现金,在买房子时就不会发生这种事情。

即使是房子坐落在由于石油开采造成下陷的地块内,房产代理人从来不会半夜打电话通知你:“你必须在明天上午11点之前送来两万美元,否则你的两间卧室就必须低价拍卖掉。”

所以,彼得林奇说,很多人往往买卖自己的房屋时表现得像个天才,但在买卖自己的股票时却表现得像个蠢猪,这种情况并不让人感到意外。

而且,巧妙的利用好房子的杠杆,会给你增添了很大的经济实力。因为只要利用300万的钱就可以撬动1000万的资产,这样的机会在中国一生只有一次。

很多人把人误认为这是高负债,有风险。俗不知这是国家给予的最大福利,国家才是给你兜底的最高风险。虽然这种福利光环在慢慢退却。

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炒房挣到钱的人多,但买股票能挣到钱的人少。为什么?因为很多有买股票都太草率,而且大多跟风。有任何风吹草动,手指动那么一下,一买一卖就完成了。他们选股票的时候,甚至比选择一个微波炉上花的时间还多的多,这样能挣到钱?

为什么买股票前要先买一套房子?因为买房子是一项体力活,在前期你得做很多工作。在你买房子之前,你得先跑盘吧?得先看看小区交通方不方便,旁边有没有地铁、购物中心吧?

如果买二手房话的话,你还要检查房顶漏不漏水,水管有没有生锈,电线接得对不对以及地基有没有裂缝对吧?这些都是投资前的必修课,很多人却忽略了。

而且,即使房价下跌了,你肯定不会轻易的卖掉。因为交易周期太长,很磨炼一个人的耐性。但股票呢,手指随便动一动就完成了。房地产和股票虽有很多不同,但是,房地产跟股票一样,长期持有一段时间的赚钱可能性最大。

买股票前,请先买一套房子

买房持有的周期是多长?据彼得林奇对美国房地产市场的观察,一个家庭持有一套房子的平均年限是七年。放到中国,肯定很多人觉得国情不服。但在安静看来,在国内的话,5年足矣。

而且,彼得林奇还在书中公布了他持有房产的发财大计——

普通人一般买房的过程如下:先买一套面积较小的房子(第一套房子),然后换成一套面积中等大小的房子,再往后再换成一套大房子,最终等到孩子们长大搬出去住以后,你就不再需要这么大的房子了。

这时你可以卖掉这套大房子,搬到一套较小的房子里去,在这样一连串的搬迁中你会赚到一笔可观的利润足以让你安度晚年,而且这笔增值收入还不用交税,因为富有同情心的政府给了你一生唯一一次买卖房屋增值收入的免税待遇。

是不是很熟悉?相信这是绝大多数人的选择。当然,需要强调的是,彼得林奇不是巴菲特,他不太注意宏观市场,换句话说只注重短期利益。

这是短线进击套利的工具。放在一线城市可能不太合适,但对于追求不高,又不想做长期投资只想挣点小钱的的人来说,完全足够了。

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当然,除了这些,彼利林奇还给读者划了一些重点,那就是如何避免掉入买房的陷阱,比如说——

“房子修建在污水沟上,或者位于房价大幅跳水的高级地段,这些都会导致房价大跌。”

这段我是我这么理解的:太差的地段,或者太贵的CE0地段,买房人尽量避开。太差的地段表现为没有人口流入甚至流出的偏远地段。一般来说,这样的地段没有产业支撑,就像一条坏掉的大腿,没有新鲜血液的流入流出,支持不起房价的增值空间。

太贵的CEO地段,表现为过度透支房价的想象空间,房价即使不跌,在短时间内也难以暴发,容易成为接盘侠。这些年深圳房价涨的很凶吧?可是仍有人赔钱。

早前就有媒体曝光过,一土豪“亏本”2000万出售深圳盐田别墅的消息刷屏朋友圈。据中介介绍,业主出售降价的别墅位于天麓八区,也是曾经创下深圳最高价格纪录的区域。当年一手买来3600万,现在2680万出售,折合9.79万/平。

买股票前,请先买一套房子

如果将这笔资金注入龙华、福田、南山的房子,相信现在就不是这个结果了吧?有时候投资犯下严重的方向性错误,其机会成本估计就要以亿元来计算了。当然,知史明智,这些都是后话,因为随着时间的流逝,所有的玩法都在迭代。

看罢这些,不知道大伙有啥想法?用彼得林奇在哈佛商学院纽约俱乐部1990年年度聚会晚宴上的演讲结尾吧,没有套话,全是心血结晶:短线可以赚钱,相信的人很少,坚持的人很多; 长线可以赚钱,相信的人很多,坚持的人很少!

不赌大盘点位,不猜股价涨跌;不追高,不杀跌;安心持股,耐心等待;涨多了减点仓,跌多了加点仓;分散组合,动态平衡;稳健增长,攻守兼备;平和淡定,心静气宁。

好运!

作者:梵高先生


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