资金推动下的港股中级行情 该怎么选股?

2017-2-16 玩转港股 投资银行在线

1110亿港元成交额!这是2017年港股涨幅冠绝全球的新标记。普涨行情正在有序展开,吸引的外围资金源源不断。也许我们不久又能听到香港金管局干预港元汇率的公告,毕竟市场对港元需求持续高涨,令港元汇价多次触及强方兑换保证的“牛市行情”并不遥远。

(小姿势:根据香港现行的港元联系汇率制度,港元兑美元的兑换汇率为7.80港元兑1美元。香港金管局会在7.75港元兑1美元的汇率水平时从持牌银行买入美元;当触及7.85港元的弱方保证时,则会卖出美元,从而让强弱双向的兑换保证能以联系汇率7.80港元为中心点对称地运行。)

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并不是牛市就一定赚钱,笔者认为,一只股票老不涨,也不是其他因素,背后皆有你所不知道的资讯。所以要说大部分散户之所以亏钱,因为在第 一时间的资讯上,你就落后机构一大截,同时对资讯的自我辨析能力也能体现投资者的操盘技巧。

比如,炒A股和港股的人如果不关心美股,那么肯定你是吃亏的。这几天苹果股价在美国一路飙升,市值突破了7000亿美元 大关,因为国际投资者都看好苹果未来产品的销售会再创辉煌。在特朗普的“产业回归”政策引导下,苹果要回归美国实 在太难,不单单只是人力成本,还因为在美国境外又需要多少的产业链配套成本呢?尤其是中国。

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我们看见,无论是港股还是A股,无论是声学耳机、光学镜头组件、手机壳、指纹识别模组、显示器、手机电池等等,都和 中国的企业息息相关。这里的港股包括瑞声科技(02018)、舜宇光学(02382)、丘钛科技(01478)、高伟电子(01415 )、ASM(00522)、比亚迪电子(00285)、富智康(02038)、通达电子(00698)、信利国际(00732)等等。尤其是两只 龙头股瑞声和舜宇的近些年股价走势,完全陪伴苹果辉煌成就的港股大牛,是可以与腾讯股价成长性相娉美的。

不过港股很奇怪,一旦产业出现阶段性拐点,那么港股的股价就不单单是腰斩那么简单。比如我们看见的高伟电子这家公司,一年半时间股价跌去77%(8.85HKD至2HKD),实在惨不忍睹,市场预期从乐观转为极端悲观。所以这类股票,稍有业 绩改善就会强烈反弹,弹性非常大。好在最新公告公布分红政策,多年铁公鸡韩国人终于想起来回馈股东,所以这几天也有资金跟随炒作。

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至于信利国际,本来公司也公布其业绩和OLED进程,却偏偏股价反弹的时候宣布子公司参股内地问题股乐视网,参股不要 紧,还被内地媒体披露乐视欠款的事情,别人都是炒股炒成股东,这公司是供货供成股东,实在对股价的继续上扬构成阻 力。

再比如,特朗普的一系列政策刺激最多的其实包括有色金属及矿产,最近甚至连国际巨头嘉能可(00805)都加大刚果的投 资,9.6亿美元增持铜及钴生产商,那么必定刺激的是洛阳钼业(03993)这类已经在刚果金并购成功,进行资产交割的企 业股价。智利铜矿工人罢工虽然对铜价有上涨动力,但是最多也只是短期波动。所以很多内地媒体习惯拿江铜AH股价做差 价对比是不太科学的,因为香港是个国际市场,国际大机构拿江铜H股价格做对标的,应该是力拓、必和必拓、嘉能可等等 国际巨头,而不是内地的A股。当然,2017真正对有色金属价格推波助澜的,还包括“特朗普修长城”政策,以及全球新能 源汽车采用的三元锂电池配件金属钴,甚至包括中国内地的去产能化等等,需要我们去仔细甄别。

最近港股火得不得了,据媒体爆料说内地多只沪港深基金暂停大额申购。对于暂停大额申购的举措,其中一家基金公司市 场部人士表示,由于近期港股市场涨势较好,投资者热情高涨,申购较多,基金规模已经达到了公司预期的规模,所以就 暂停了大额申购,此举也是为防止大量资金涌入摊薄存量投资者的收益。从2016年国内基金的业绩情况来看,多数国内基 金的业绩都很差,只有投资香港股市基金的QDII业绩惊人。

实际上,这么多内地资金都盯上了港股,说明港股在2017年的确值得憧憬,而今日通过沪港通和深港通资金进入港股的资 金疯狂扫货H股大龙头,涨幅排列前列的居然是我们多年未曾提及的中、农、建设银行。如此火爆的抢筹行情,又怎能漏下 券商呢?所以,香港市场的各类券商股(包括港交所)和内地保险股,下阶段股价恐怕想不发飙都挺难。

来源:玩转港股

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